Se você já pesquisou sobre investimentos no Brasil, certamente se deparou com o termo CDI. Mas o que é exatamente esse índice e por que ele aparece em todo lugar quando o assunto é renda fixa?
Neste guia você vai entender o que é o CDI, como ele funciona e por que ele importa para quem está começando a investir.
O que é o CDI?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. É uma taxa de juros usada nas transações entre bancos no Brasil — quando um banco empresta dinheiro para outro por um dia, a taxa cobrada é o CDI.
Na prática, o CDI acompanha de perto a taxa Selic — a taxa básica de juros definida pelo Banco Central. Quando a Selic sobe, o CDI sobe junto. Quando a Selic cai, o CDI cai também.
Para que serve o CDI?
O CDI funciona como referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil. Quando um banco oferece um CDB que paga “100% do CDI”, significa que o rendimento desse investimento vai acompanhar a taxa CDI integralmente.
É como um termômetro — ele indica o quanto você deveria estar ganhando em investimentos conservadores.
CDI x Selic — qual a diferença?
Na prática, são muito parecidos. A Selic é definida pelo Banco Central a cada 45 dias nas reuniões do Copom. O CDI é calculado diariamente pelo mercado interbancário mas segue de perto a Selic.
A diferença entre os dois costuma ser de 0,10% ao ano — praticamente irrelevante para o investidor comum.
Como o CDI afeta seus investimentos?
CDB
A maioria dos CDBs oferece um percentual do CDI como rentabilidade. Exemplos:
- CDB a 100% do CDI — rende exatamente o CDI
- CDB a 110% do CDI — rende 10% a mais que o CDI
- CDB a 90% do CDI — rende 10% a menos que o CDI
Bancos digitais como Nubank e Inter costumam oferecer CDBs com liquidez diária a 100% do CDI ou mais.
LCI e LCA
Também são atreladas ao CDI, mas isentas de Imposto de Renda. Por isso, uma LCI a 90% do CDI pode render mais do que um CDB a 100% do CDI na prática — o imposto faz diferença.
Fundos de renda fixa
A maioria dos fundos de renda fixa tem como objetivo superar o CDI. Verifique sempre o histórico do fundo antes de investir.
Poupança
A poupança não é atrelada ao CDI — ela rende 70% da Selic quando a taxa está acima de 8,5% ao ano. Por isso, quase sempre fica abaixo dos investimentos atrelados ao CDI.
Quanto rende 100% do CDI?
Com a Selic em torno de 13,75% ao ano (referência 2026), o CDI fica próximo de 13,65% ao ano.
Exemplo prático:
- R$1.000 a 100% do CDI por 1 ano = aproximadamente R$1.115 bruto
- Descontando IR (20% para 1 ano) = aproximadamente R$1.092 líquido
Compare com a poupança: R$1.000 na poupança por 1 ano = aproximadamente R$1.096 bruto, mas isento de IR.
Neste exemplo, CDB e poupança ficam próximos para 1 ano — mas para prazos maiores o CDB vence com folga.
Como usar o CDI para comparar investimentos
Sempre que for comparar investimentos de renda fixa, use o CDI como referência:
- Abaixo de 100% do CDI — rendimento ruim, só vale se houver isenção de IR
- 100% do CDI — rendimento padrão, aceitável para liquidez diária
- Acima de 100% do CDI — bom rendimento, verifique o prazo e a liquidez
- LCI/LCA acima de 85% do CDI — equivale a um CDB de 100% do CDI após IR
Conclusão
O CDI é o principal termômetro dos investimentos de renda fixa no Brasil. Entender como ele funciona te ajuda a comparar produtos financeiros com clareza e tomar decisões melhores com seu dinheiro.
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